«Альткойн» означает криптовалюту, отличную от биткойна; он не описывает одну технологию, один уровень риска или один инвестиционный вариант. Сравнение Биткойна со всеми альткойнами как с единой группой скрывает наиболее важные различия.
Полезное сравнение позволяет узнать, что делает актив, к какой сети он принадлежит, как выпускаются новые единицы, кто может изменять важные правила и как на самом деле вы можете передать или продать его. Начните с этого, а не с количества нулей в цене.
Образовательное сравнение основано на протокольной документации, а не на рейтинге инвестиций или прогнозе доходности. Численные примеры являются вымышленными. BitcoinLink может извлечь выгоду из наших ссылок в руководствах и обзорах своей платформы.
Отличьте собственный актив от токена контракта.
Цена за единицу сама по себе не описывает оценку.
Сопоставьте фактический актив, цепочку и маршрут передачи.
Биткойн и альткойны: определение сравнения
Биткойн — это одноранговая денежная сеть, собственным активом которой является BTC. Действующие правила используют доказательство работы и ограничивают выпуск примерно 21 миллионом BTC. Чтобы узнать об основной механике, прочитайте что такое Биткойн.
Альткойны включают в себя собственные активы других сетей и, как правило, многие токены, выпущенные в этих сетях. ETH Ethereum — это собственный актив, используемый в его сети, включая комиссию за транзакции. Вместо этого токен ERC-20 создается посредством контракта токена в Ethereum или совместимой среде. Это разные уровни системы.
Некоторые люди используют термин «альткойн» в более узком смысле. Для ясности каждый раз указывайте фактический объект и сеть. Тикер сам по себе может быть неоднозначным, а токен со знакомым названием может оказаться не тем активом, который вы намеревались исследовать.
Сортировать ресурсы по роли, а не по метке альткоина
Категории помогают объяснить предлагаемое использование; они не доказывают спроса, разумной экономики или безопасности. Один объект также может выполнять несколько ролей.
| Категория | Основная идея для изучения | Важное ограничение |
|---|---|---|
| Нативный сетевой ресурс | Платит комиссию или участвует в работе сети | Использование не приводит к автоматическому повышению цены |
| Токен приложения или утилиты | Роль внутри конкретной службы | Сервису может не потребоваться этот токен, как предлагает маркетинг |
| Токен управления | Права в конкретном процессе принятия решений | Право голоса может быть сконцентрировано или ограничено |
| Стейблкоин | Нацеливается на ссылочное значение, часто это бумажная валюта | Риски привязки, эмитента, резерва и погашения остаются |
| Мем или токен, привлекающий внимание | Участие сообщества и спекуляции | Ликвидность и внимание могут быстро исчезнуть |
Стейблкоин не является банковским балансом просто потому, что его цель — один доллар. Спросите, что поддерживает эту цель, кто может погасить, какие условия применяются и зависит ли ваша конкретная версия от моста или хранителя.
Аналогично, токен управления не обязательно дает законную долю владения в компании или право на ее прибыль. Поймите, какие права предоставляются на самом деле, а не те, которые предлагаются по аналогии с фондовым рынком.
Сравнение вариантов дизайна по шести измерениям
Сети могут расставлять приоритеты для различных видов использования и идти на разные компромиссы. Избегайте системы показателей, в которой победитель награждается только за более высокий заявленный показатель пропускной способности.
| Измерение | Что сравнивать | Вопрос, который стоит задать |
|---|---|---|
| Цель | Денежные переводы, приложения или другое использование | Что требует этого актива, а не только программное обеспечение? |
| Консенсус | Доказательство работы, доказательство заинтересованности или другой механизм | Кто проверяет и что делает атаки дорогостоящими? |
| Поставка | Выпуск, запись, разблокировка и существующее обращение | Как может измениться предложение, доступное на рынке? |
| Управление | Внедрение программного обеспечения, администраторы и управление | Кто может изменять правила, контракты или доступ? |
| Производительность | Сборы, включение, окончательность и ограничения обслуживания | Цифры измерены на одном и том же слое? |
| Доступ | Глубина торговли, вывод средств и поддержка кошелька | Можете ли вы переместить реальный актив туда, куда хотите? |
Доказательство работы Биткойна и доказательство доли в Эфириуме иллюстрируют разные конструкции консенсуса. Они не подразумевают, что каждая альтернатива Биткойну является доказательством доли или что каждый держатель получает вознаграждение за ставку.
Чтобы узнать об участии и доходе, прочтите наше руководство по стейкингу. Заявление о рыночном вознаграждении – это отдельный вопрос, а не то, как сеть проверяет свою историю.
Скорость и комиссии требуют справедливого сравнения
Транзакция базового уровня, внутренний перевод биржи и платеж с использованием системы второго уровня — это разные операции. Быстрое изменение биржевого баланса не доказывает, что лежащий в его основе блокчейн рассчитывается с той же скоростью.
Сравните схожие условия: загрузку сети, сложность транзакции, то, что считается транзакцией, глубину подтверждения и предположения об окончательности. Основной тест может не включать оборудование или координацию, необходимые для его поддержания.
Снижение комиссии может быть полезным, но оно не отвечает на вопрос, кто контролирует систему или насколько безопасен платеж. Более быстрая работа может включать компромиссы в требованиях к ресурсам, участии валидатора или предположениях о расчетах.
Биткойн также можно использовать с помощью дополнительных платежных механизмов, таких как Lightning. Это не делает платеж Lightning идентичным ончейн-транзакции. Необходимо объяснять уровни и пользовательский опыт, а не сводить их к одному универсальному числу транзакций в секунду.
Низкая цена токена не означает дешевую оценку
Цена — это стоимость единицы продукции. Проекты могут определять очень разное количество единиц. Рыночная капитализация — это цена единицы продукции, умноженная на объем оборотного предложения. Полностью разводненный показатель соответствует конкретному более широкому допущению о предложении; это не обещание того, что сегодняшняя цена выдержит будущую эмиссию.
Рассмотрим два вымышленных объекта одновременно:
| Вымышленный актив | Цена за единицу | Обратный запас | Подразумеваемая рыночная капитализация |
|---|---|---|---|
| Актив A | 100 долларов | 10 миллионов | 1 миллиард долларов |
| Актив B | 0,01 доллара США | 100 миллиардов | 1 миллиард долларов |
Актив B не становится автоматически дешевле с точки зрения оценки, поскольку его токен стоит один цент. Ни одна из рыночных капитализаций не является суммой вложенных денежных средств или ценой, по которой обязательно можно продать весь запас.
Вы также можете купить доли BTC. Подсчет количества монет, входящих в бюджет, менее полезен, чем изучение доли владения, изменений в предложении, практической полезности и цены, по которой вы действительно можете торговать.
Проверьте актив, сеть и контракт токена
Токен, представляющий BTC в другом блокчейне, вводит отдельный механизм для выпуска, хранения или погашения этого представления. Это не просто родной BTC, переведенный в новый формат адреса.
Аналогично, тикер токена может появиться в нескольких сетях. Платформа, поддерживающая одну версию, не обязательно поддерживает депозиты из каждой цепочки, использующей этот тикер. Перед переносом укажите точную сеть и, если необходимо, информацию о контракте.
Мосты соединяют среды, но добавляют свои собственные предположения о реализации и доверии. Поддерживаемый мост не устраняет риски контракта, оператора или обеспечения. Изучите маршрут, прежде чем использовать его; привлекательная комиссия в цепочке назначения не доказывает, что весь перевод безопасен.
Если вы не можете объяснить, что у вас есть и как их вывести, помедленнее перед переводом средств. В нашем руководстве по первой покупке рассказывается о выборе активов, проверке заказов и хранении.
Контрольный список исследования, прежде чем доверять повествованию
- Опишите использование одним предложением. Separate the project’s ambition from what is operational today.
- Определите объект. Record the network, native coin or contract token, and supported withdrawal route.
- Ознакомьтесь с условиями поставки. Look for issuance, allocations, unlocks and any administrator controls.
- Изучите зависимость. Consider validators, operators, issuers, bridges and upgrade permissions.
- Проверьте фактический доступ. Review market depth, spreads, minimums and restrictions, not just a listed price.
- Оспорить тезис. Ask what would show it is wrong rather than collecting only positive predictions.
Документация проекта — это отправная точка, а не независимое доказательство того, что каждое утверждение верно. Большое сообщество, аудит или листинг могут предоставить контекст, не гарантируя безопасности.
Хранение нескольких криптоактивов не снижает риск автоматически. Их цены могут меняться вместе, и они могут совместно использовать биржи, хранителей или инфраструктуру. Заявление о более высоком потенциальном доходе также ничего не говорит о его вероятности.
Продолжить работу с правильным руководством
Используйте Биткойн, объяснение для изучения основ сети и кошелька, руководство по стейкингу, посвященное механике вознаграждения, и руководство по первой покупке для практического выполнения.
Если вам нужна платформа, наше сравнение того, где купить биткойны содержит подробные обзоры, включая Kraken, Coinbase и Binance. Доступность активов, условия продукта и региональный доступ по-прежнему необходимо проверять для вашей учетной записи.
Цель — провести сравнения, которые можно объяснить. Вам не нужно выбирать выигрышную монету, чтобы понять, почему дизайны различаются.
Проверьте текущее право на участие, условия продукта и правила вывода средств в вашей стране.
Часто задаваемые вопросы
Каждый ли альткойн похож на Ethereum?
Нет. Этикетка охватывает самые разные сети и токены. Эфириум – это один из примеров, а не шаблон для каждого альтернативного актива.
Монета — это то же самое, что токен?
Использование различается, но собственная монета принадлежит своей собственной сети, а токен контракта выдается в другой среде. Определите реализацию, а не полагайтесь на метку.
Всегда ли альткоины быстрее или дешевле биткойнов?
Ни одно универсальное правило не применимо. Сравните один и тот же тип операций в аналогичных условиях и включите предположения о расчетах, ресурсах и безопасности.
Легче ли удвоить токен стоимостью менее одного доллара?
Сама по себе цена за единицу этого не определяет. Предложение, оценка, ликвидность и спрос имеют значение; небольшое число на экране не является прогнозом доходности.
Диверсифицирует ли риск наличие большего количества криптовалют автоматически?
Нет. Активы могут иметь общие ценовые драйверы, контрагентов и инфраструктуру. Количество тикеров не является независимой мерой риска.
Могу ли я отправить любой токен с таким же тикером на адрес биржи?
Нет. Сопоставьте поддерживаемый актив и сеть, а также контракт, если это необходимо. Похожие названия не делают маршруты депозитов взаимозаменяемыми.